Что такое экономить: экономить | это… Что такое экономить?
Раскрываем карты: экономный вы или нищий?
У экономного человека богатое мышление, у нищего – наоборот
С одной стороны, оба понятия похожи. И нищий, и экономный человек – это люди, которым доходов не хватает на желаемый уровень жизни. Что же их отличает? Человек с нищим мышлением боится тратить деньги на крупные и стоящие покупки, не откладывает на будущее. Средства буквально уходят сквозь пальцы. И не всегда человек понимает, куда именно. Он ограничивает себя во всём, не понимая, что в расчёте на перспективу делает только хуже. Повысить же доход до приемлемого уровня не удаётся из-за внутренних убеждений, которые сидят в голове.
Экономный ищет способы выкрутиться, берёт на себя ответственность за свою жизнь. Он тоже ограничивает себя, но разумно. Например, покупает энергосберегающие лампы вместо обычных, более дешёвых, чтобы, в том числе, помочь природе. Однако и экономный подход может быть правильным и неправильным.
«Подход экономного человека нужно разбирать с двух сторон.
А именно, что является причиной, по которой он экономит. Первая причина – его доходов хватало, чтобы обеспечить свои потребности, но он хотел большего, поэтому тратил больше, чем зарабатывал. И теперь он вынужден экономить, чтобы сравнять свои доходы и расходы. Такие люди живут одним днём, не думают о будущем, живут по формуле бедности и рано или поздно скатятся к ней, если не поменяют свой подход. Вторая причина – его доходов хватало, но человек думал о будущем и решил откладывать определённую часть от своих доходов для создания капитала, который обеспечивал бы его в будущем. Он экономит, поскольку с самого начала определил для себя сумму (долю от доходов), которую необходимо откладывать, чтобы добиться своих целей. Впоследствии эта экономия входит в привычку, и он уже не замечает её. Такой человек, несмотря на экономный образ жизни, живет по формуле богатства, потому что таковое рано или поздно придёт к нему. Ведь богатый человек – не тот, который много зарабатывает, а тот, кто много сберегает и приумножает отложенные деньги», – рассказывает независимый международный финансовый советник, партнёр консалтинговой группы Logic Planning Group (USA) Виталий Христич.
Откуда же берётся нищее мышление?
«На формирование «нищего» подхода влияет окружение, родители, которые с детства закладывают убеждения насчёт денег. Мышление всегда можно поменять, но это не быстрый процесс. Опасность «нищего» подхода в том, что придётся всю жизнь беспрерывно и тяжело работать, а потом старость встретить в нищете. По статистике, пик трудовой активности – с 25 до 45 лет, потом идёт спад», – отмечает Алексей Максимченков, коммерческий директор ООО «Слава».
Примеры
Совместно с Мариной Гречман, финансовым консультантом проекта Минфина России по повышению финансовой грамотности, экспертом Национального центра финансовой грамотности, мы собрали бытовые примеры, из которых наглядно видна разница в подходах между экономными и нищими людьми.
Экономия на коммунальных платежах
Допустим, при анализе расходов было замечено, что коммунальные платежи высокие. Экономный человек заменит лампы на энергосберегающие.
Будет выключать свет, когда не находится в комнате. Стирать бельё в машине, загрузив её полностью. И так далее. То есть найдёт такие решения, которые уменьшат расходы и не добавят стресса. Скупой же будет ходить в нестиранных вещах, мёрзнуть без обогревателя или страдать от жары без кондиционера.
Экономия на питании
Решив сократить расходы на питание, рачительный человек перейдёт на продукцию местного производства, на сезонные продукты, исключит вредные деликатесы, газированные напитки, сладости. Будет планировать меню и готовить дома из простых продуктов. «Нищий» станет покупать самые дешёвые продукты, независимо от их состава и срока годности, перейдёт на «доширак». Конечно, в перспективе это скажется на здоровье, в итоге придётся тратиться на лекарства. В итоге получаем неразумную бережливость.
Экономия на развлечениях
Экономный человек не отказывает себе в развлечениях. Он их меняет. Он с удовольствием путешествует, встречается с друзьями, занимается спортом, но делает это с учётом своих финансовых возможностей.
Можно отправиться на берег реки или взять местную экскурсию, прогуляться по старой части своего города или в парке. Встречу с друзьями можно организовать дома или на природе. Велосипедные прогулки, зарядка, плавание, упражнения на турниках во дворе вполне подходят для тренировок. Скупой человек откажется от развлечений, а если что-то позволит себе, не сможет получить удовольствие, будет испытывать чувство вины из-за «напрасно» потраченных денег.
Экономия на здоровье
Здоровье – самый главный ресурс. Нельзя не уделять ему внимания. Рачительный человек ведёт здоровый образ жизни. Регулярно проходит профилактические осмотры, диспансеризацию. Не запускает болезни. Скупой не занимается своим здоровьем, до последнего откладывает визиты к врачу, занимается самолечением. Он обращается за помощью, когда болезнь принимает уже серьёзные формы.
Экономия на вещах
Бережливый человек планирует свои покупки. Выбирает лучшее по доступной цене. Пользуется акциями и распродажами, покупает в интернет-магазинах.
А вот накупить кучу дешевого китайского ширпотреба, который развалится или потеряет вид после первой стирки – выбор скупого. Такие покупки не доставляют удовольствия, понижают самооценку. И придётся снова тратиться в ближайшее время.
Экономия на образовании
Можно найти массу учебных программ в интернете, использовать возможность бесплатного обучения, повышения квалификации. Ещё один вариант – пользоваться услугами муниципальных библиотек. Скупой же перестаёт учиться и развиваться.
Почему экономия не равна жадности
Любопытно, что у многих понятия экономии и жадности стоят где-то рядом. Между тем, схожего мало.
«Разумная экономия не имеет ничего общего со скупостью и жадностью. Она построена на ограничениях, которые в целом не ухудшают качество жизни. Человек начинает потреблять осознанно. Переходит на бережное потребление ресурсов, продуктов, вещей. Покупки планируются. И в результате такой экономии жизнь упорядочивается, становится лучше. Скупые, жадные люди не вызывают симпатии.
Человек с психологией бедности постепенно уходит от общения, от радости, от будущего. Качество жизни ухудшается. Накопления становятся самоцелью. И даже накопив определённую сумму, человек не тратит деньги. Не разрешает себе развлечения, отдых, удовольствия», – объясняет Марина Гречман.
Итак, финансовые консультанты советуют быть экономным. Но это не значит, что придётся считать каждую копейку. Подход должен быть разумным, а жизнь в результате внедрения новых правил не должна ухудшаться. Оптимизируйте расходы, не покупайте то, что не нужно, не тратьте деньги на «понты», которые подорвут семейный бюджет.
Экономия пригодится и тогда, когда доход станет выше. Навык тратить разумно поможет не лишиться дохода и не скатиться в прежний уровень жизни. Даже миллионеры, которые пишут книги о том, как разбогатеть, считают деньги и не делают крупных спонтанных покупок. Возможно, именно поэтому они стали тем, кем являются.
Как экономить, не снижая качество жизни?
Слово «экономия» ассоциируется с ограничениями, лишениями и «Дошираком» на завтрак, обед и ужин.
Однако большинство бюджетов можно оптимизировать, не отказываясь от важных и приятных покупок. Узнаем, как это сделать, у Екатерины Белкиной, финансового журналиста, автора книги «Свинкины финансы. О жизни и экономике доступно и просто». В ней Екатерина делится личным опытом.
Если вы хотите серьезно сократить траты, нужно готовиться, а не просто изредка пролистывать каталоги со скидками. Придется провести довольно заметные реформы в своей жизни. И эти преобразования, в общем-то, могут подразумевать и кардинальную смену образа жизни.
Когда в 2015 году я начала серьезно пересматривать свой бюджет, то довольно быстро обнаружила слабые места. В моем случае это были такси и общепит – как столовые, так и кафе. Чтобы снизить траты на такси, я стала планировать встречи с друзьями так, чтобы они не заканчивались глубоко в ночи и можно было успеть на метро и автобус. Когда-то позволяла себе доехать на такси, если место проведения рабочего мероприятия было далеко от метро, а времени было в обрез.
Проблему с местами общественного питания я решила так. Встречи с друзьями в кафе, ресторанах и барах не вычеркивала из своего распорядка, В конце концов, большинству людей удобнее встретиться на нейтральной территории, а походы в гости – более редкое, хотя и очень приятное событие. К тому же, я живу на окраине Москвы, а многие друзья находятся географически неблизко. То есть, если постоянно ездить друг к другу в гости, времени придется тратить больше, чем при встрече где-то в центре. Но, оставив такой вид развлечений в своем списке трат, я стала по-другому смотреть на меню даже уже знакомых кафе.
Еще один момент, который стоит учитывать. Время приходится тратить не только для приготовления домашних обедов или пеших прогулок вместо такси. Приобретение более дешевой техники, косметики, обуви или поиск вариантов купить точно такое же, но со скидкой или по акции – это тоже процесс, требующий времени и определенных усилий. Так что на каждом этапе изменения финансового поведения я бы советовала анализировать: а какие на данный момент есть приоритеты, на какие неудобства вы готовы пойти, а на какие – нет?
В самом начале пути также не помешает осознать: жесткая экономия и жизнь условно на хлебе и воде без всяких лучей света в темном царстве может быть только временной мерой.
Потенциал этого временного промежутка для каждого свой. Но постоянно, долгие годы вы не выдержите жизнь в ситуации с жесткой финансовой дисциплиной, если деньги есть и просто приберегаются для других целей – накопления или погашения кредитов.
Если предполагается период жесткой или умеренно жесткой экономии, все равно советую сразу выделить какую-то небольшую сумму «на радости» – на фоне оптимизации всех расходов в повседневном режиме. Это может быть поход в кино раз в месяц или покупка хорошей книги раз в два месяца – это уже можете сами регулировать.
Но если запретить себе вообще все, повышается вероятность финансовых «срывов», да и вообще настроение будет так себе. Важно: величину суммы на «баловство» необходимо хотя бы примерно для себя обозначить и особо не отступать от планов, чтобы это не превратилось в постоянные траты на удовольствия, да еще и с привкусом вины, ведь было принято решение экономить – а не получается.
В подборке вас ждут еще больше книг, аудиокниг и лекций о том, как выстраивать и вести семейный бюджет. Также обратите внимание на подкасты
Что такое сбережения? Как рассчитать норму сбережений
Что такое сбережения?
Сбережения относятся к деньгам, которые остаются у человека после того, как он вычитает свои потребительские расходы из своего располагаемого дохода за определенный период времени. Таким образом, сбережения представляют собой чистый излишек средств для отдельного лица или домохозяйства после оплаты всех расходов и обязательств.
Сбережения хранятся в виде денежных средств или эквивалентов денежных средств (например, в виде банковских депозитов), которые не подвержены риску убытков, но приносят соответственно минимальную прибыль. Сбережения можно увеличить за счет инвестирования, которое, однако, требует, чтобы деньги подвергались риску.
Ключевые выводы
- Сбережения — это сумма денег, оставшаяся после вычета расходов и других обязательств из доходов.
- Сбережения представляют собой деньги, которые иначе не используются и не подвергаются риску при инвестициях или расходовании на потребление.
- Сберегательные счета очень надежны, но в результате имеют очень низкую доходность.
- Сбережения можно противопоставить инвестированию в том смысле, что последнее предполагает стремление увеличить богатство, подвергая деньги риску.
- Отрицательные сбережения указывают на задолженность домохозяйства или отрицательный собственный капитал.
Понимание сбережений
Сбережения – это сумма денег, оставшаяся после расходов. Люди могут копить на различные жизненные цели или стремления, такие как выход на пенсию, обучение ребенка в колледже, первоначальный взнос за дом или машину, отпуск или несколько других примеров.
Сбережения обычно могут быть предназначены для чрезвычайных ситуаций. Например, ежемесячная зарплата Саши составляет 5000 долларов. Расходы включают арендную плату в размере 1300 долларов США, оплату автомобиля в размере 450 долларов США, оплату студенческой ссуды в размере 500 долларов США, оплату кредитной картой в размере 300 долларов США, 250 долларов США за продукты, 75 долларов США за коммунальные услуги, 75 долларов США за услуги мобильной связи и 100 долларов США за бензин.
Если человек не в состоянии поддерживать сбережения, можно сказать, что он живет от зарплаты до зарплаты. Если такой человек попадает в чрезвычайную ситуацию, у него часто не хватает денег, чтобы прожить, и он рискует залезть в долги или обанкротиться.
Бюро экономического анализа США определяет располагаемый доход как все источники дохода за вычетом налога, который вы платите с этого дохода.
Типы сберегательных счетов
Существуют различные типы сберегательных счетов, предлагаемые банками, которые имеют разные функции или ограничения. Обратите внимание, что все банковские сберегательные инструменты поставляются с Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика в учреждение.
Сберегательные счета
Сберегательный счет выплачивает проценты по наличным деньгам, которые не нужны для ежедневных расходов, но доступны на случай чрезвычайной ситуации. Депозиты и снятие средств осуществляются онлайн, по телефону, по почте или в отделении банка или банкомате. Процентные ставки по сберегательным счетам, как правило, низкие, но часто выше, чем по текущим счетам. Лучшие сберегательные счета обычно можно найти в Интернете, потому что они будут платить более высокую процентную ставку. Онлайн-счета могут быть примерами высокодоходных сберегательных счетов, которые могут предлагать в 20-25 раз более высокие проценты по депозитам, чем в среднем по стране.
Проверка счетов
Текущий счет дает возможность выписывать чеки или использовать дебетовые карты, которые снимаются с вашего счета. По текущему счету выплачиваются более низкие процентные ставки, чем по другим банковским счетам, и многие из них вообще не зачисляют проценты проверяющим клиентам.
Счета денежного рынка
Счет денежного рынка (MMA) – это процентный счет в банке или кредитном союзе (не путать с фондом денежного рынка). MMA часто платят более высокую процентную ставку, чем обычные сберегательные счета, а также включают привилегии выписки чеков и дебетовых карт. Они также могут иметь ограничения, которые делают их менее гибкими, чем обычный расчетный счет.
Депозитные сертификаты (CD)
Депозитный сертификат (CD) ограничивает доступ к наличным деньгам на определенный период в обмен на более высокую процентную ставку. Срок вклада варьируется от трех месяцев до пяти лет; чем дольше срок, тем выше процентная ставка. На компакт-дисках налагаются штрафы за досрочное снятие средств, которые могут привести к аннулированию заработанных процентов, поэтому лучше хранить деньги на компакт-диске в течение всего срока.
Если вы хотите максимизировать свои инвестиции, важно найти лучший тариф CD.
Как рассчитать норму сбережений
Норма сбережений — это процент располагаемого личного дохода, который сохраняется, а не тратится на потребление или обязательства.
Допустим, ваш чистый доход составляет 25 000 долларов в год после уплаты налогов (т. е. ваш располагаемый доход), и в течение года вы также тратите 24 000 долларов на потребление, счета и другие расходы. Ваша общая экономия составляет 1000 долларов. Разделив сбережения на располагаемый доход, мы получим норму сбережений 4% = (1000 долл. США / 25 000 долл. США x 100).
5%
Средняя норма личных сбережений в США (по состоянию на март 2022 г.).
Сбережения против инвестиций
Люди иногда используют слова «сбережения» и «инвестиции» как взаимозаменяемые, например, «сбережения на пенсию» в плане 401 (k), но это использование технически неверно. Пенсионные «сбережения» точнее являются инвестициями, поскольку деньги, откладываемые на этих счетах, используются для покупки ценных бумаг, таких как акции, облигации и взаимные фонды.
Когда деньги инвестируются, они подвержены риску потери, но этот риск компенсируется положительной ожидаемой доходностью с течением времени. Сбережения, напротив, по определению «защищены» от любых потенциальных потерь.
Кроме того, сбережения очень ликвидны и доступны для немедленного использования (например, с помощью дебетовой карты для совершения покупки). Инвестиции, с другой стороны, должны быть сначала проданы в пригодные для использования денежные средства. Это может занять некоторое время, и вы можете понести транзакционные издержки. Инвестиции, по определению, подразумевают некий долгосрочный горизонт, позволяющий деньгам расти и цениться.
Часто задаваемые вопросы о сбережениях
В чем смысл сбережений?
Сбережения просто относятся к деньгам, которые вы заработали, которые остались после того, как все ваши расходы и другие расходы были завершены.
Какие существуют виды сбережений?
Сбережения — это, по сути, наличные деньги, поэтому в этом отношении существует только один вид сбережений.
Однако вы можете хранить свои денежные сбережения в разных местах, например, под матрасом или на банковском счете. Банковские счета предлагают несколько типов сберегательных продуктов от стандартных депозитных счетов до расчетных счетов и счетов денежного рынка или компакт-дисков.
Насколько вырастут сбережения на 1000 долларов за год?
Это зависит от того, где вы храните сбережения. Если он находится буквально под матрасом, через год у вас будет ровно 1000 долларов (и он может стоить «меньше» из-за инфляции). Если вы поместите свои деньги на высокодоходный сберегательный счет (в настоящее время выплачивается около 0,87% годовых по состоянию на май 2022 года, вы заработаете 8,70 доллара через 12 месяцев. Годовой компакт-диск может принести немного больше, скажем, 0,9).6%, но ваши деньги также будут заблокированы на все 12 месяцев, после чего вы заработаете 9,60 долларов.
Как быстро сэкономить 1000 долларов?
Лучший способ увеличить сбережения — сократить расходы.
Ведение бюджета и не тратьте свободно может помочь. Например, если вы тратите 6 долларов на необычный кофе каждое утро перед работой, вместо этого вы можете купить более дешевую чашку Джо за 1 доллар. Допустим, вы работаете 200 дней в году — вы только что сэкономили 1000 долларов.
Экономия — Econlib
Экономия означает разные вещи для разных людей. Для некоторых это означает положить деньги в банк. Для других это означает покупку акций или вклад в пенсионный план. Но для экономистов сбережения означают только одно — потреблять меньше из заданного количества ресурсов в настоящем, чтобы потреблять больше в будущем. Таким образом, сбережения — это решение отложить потребление и сохранить это отложенное потребление в той или иной форме актива.
Сбережения часто путают с инвестициями, но это не одно и то же. Хотя большинство людей считают покупку акций и облигаций инвестициями, экономисты используют термин «инвестиции» для обозначения прибавлений к реальному запасу капитала: заводов, фабрик, оборудования и т.
д.
В период с 1990 по 2005 год годовая норма чистых национальных сбережений США (чистый национальный доход за вычетом расходов на частное потребление и расходов на государственное потребление, разделенных на чистый национальный доход) составляла в среднем всего 5,3 процента. Напротив, норма сбережений в стране составляла 7,6% в 1919 г.80-х, 10,3% в 1970-х и 13,0% в 1960-х.
Уровень сбережений в США в 2004 году, составлявший всего 2,2 процента, является удивительно низким не только по стандартам США, но и по международным стандартам. Различия в том, как статистики в разных странах определяют доход и потребление, затрудняют сравнение между странами. Но с поправкой на такие проблемы с данными уровень сбережений в Америке значительно ниже, чем в других промышленно развитых странах. Это в значительной степени объясняет, почему Соединенные Штаты имеют очень большой дефицит счета текущих операций (см. раздел «Международная торговля») в последние годы. Дефицит счета текущих операций США измеряет сумму, которую иностранцы инвестируют в Соединенные Штаты, за вычетом суммы, которую американцы инвестируют за границей.
Поскольку американцы не очень много сберегают, им нечего инвестировать в Соединенные Штаты, не говоря уже о зарубежных странах. Иностранцы компенсируют разницу, вкладывая значительные средства в Соединенные Штаты.
Почему страны сберегают по разным ставкам? Экономисты не знают всех ответов. Некоторыми из факторов, которые, несомненно, влияют на сумму сбережений людей, являются культура, различия в мотивах сбережений, экономический рост, демография, количество занятых в экономике, возможность страхования рисков и экономическая политика. Каждый из этих факторов может влиять на сбережения в определенный момент времени и вызывать изменения в сбережениях с течением времени.
Мотивы сбережений
Знаменитая модель жизненного цикла лауреата Нобелевской премии Франко Модильяни утверждает, что люди сберегают — накапливают активы — для финансирования своей пенсии, и они сберегают — тратят свои активы — во время выхода на пенсию. Чем больше молодых вкладчиков по сравнению со старыми вкладчиками, тем выше будет норма сбережений в стране.
Большинство экономистов на протяжении десятилетий считали, что эта модель жизненного цикла является основным объяснением сбережений в США. Но в начале 19В 80-х годах Лоуренс Х. Саммерс из Гарварда и я показали, что сбережения на пенсию составляют менее половины общего состояния США. Большая часть накопления богатства в США — это сбережения, которые в конечном итоге передаются по наследству или передаются молодому поколению. Мотив завещания и подарков от пожилых американцев молодым неясен. Очень большая часть наследства может быть незапланированной, просто отражая тот факт, что многие люди не тратят все свои сбережения перед смертью. В этом случае люди сберегают, чтобы потреблять, а не завещать, но тем не менее в конечном итоге завещают.
В последние годы гораздо большая часть пенсионных сбережений пожилых американцев была аннуитизирована. То есть сбережения принимают форму пенсий компании или социального обеспечения, которые выплачивают регулярные чеки до самой смерти, без каких-либо выплат после смерти человека.
Если ваши пенсионные финансы поступают в виде аннуитета, это исключает риск того, что вы проживете дольше, чем хватит ваших денег. Одним из возможных результатов увеличения аннуитизации пенсионных активов может быть то, что у людей, особенно у тех, кто уже вышел на пенсию, меньше стимулов откладывать больше на случай, если они «проживут слишком долго».
Мотив предосторожности, то есть мотив сбережения, чтобы быть готовым к различным рискам в будущем, является одной из основных причин, по которой люди сберегают. Помимо риска прожить дольше, чем ожидалось, люди экономят на более приземленных рисках, таких как потеря работы или крупные незастрахованные медицинские расходы. Исследования с использованием компьютерного моделирования показывают, что сумма страховых сбережений может быть очень чувствительна к доступности страхования от этих и других видов рисков. Например, решение не страховать низкорисковые, но дорогостоящие расходы на здравоохранение, такие как уход в домах престарелых, может привести к 10-процентному увеличению национальных сбережений.
Другой вопрос, связанный с мотивами и предпочтениями в отношении сбережений, касается роли богатых в создании совокупных сбережений. На богатых американцев приходится большая часть сбережений США? Не совсем. По отношению к своим доходам некоторые из богатых сберегают много, а некоторые разбавляют. Так же и для бедняков. В Соединенных Штатах наблюдается значительная мобильность богатства, по крайней мере, в течение длительных периодов времени (см. человеческий капитал). Тот факт, что ряды богатых постоянно меняются, свидетельствует о том, что некоторые из тех, кто изначально богат, разбазаривают и растрачивают свое богатство, в то время как другие, изначально небогатые, откладывают значительные суммы и становятся богатыми. Бывший чемпион в супертяжелом весе Майкл Тайсон, например, заработал около 400 миллионов долларов в период расцвета своей боксерской карьеры, но в итоге объявил о банкротстве. Сэм Уолтон, основавший Wal-Mart, начал жизнь в нищете, а в конце стал одним из самых богатых людей в мире.
Экономический рост и демографические изменения
Уровень сбережений страны и ее экономический рост тесно связаны. Это следует из модели жизненного цикла. Если молодых людей вокруг больше, чем стариков, потому что население растет, будет больше работников, откладывающих на пенсию, чем пенсионеров, которые транжирят, то есть тратят свои активы. Это оставит общую чистую экономию положительной. Чем выше прирост населения, при прочих равных условиях, тем выше будет норма сбережений. То же самое относится и к техническим изменениям. Предположим, вокруг столько же молодых людей, сколько и стариков, но молодые зарабатывают больше, чем старики, благодаря технологическим изменениям. Тогда молодые будут сберегать больше, чем старые, что, опять же, будет означать положительную норму сбережений.
В экономике, где не наблюдается роста технологий или населения, можно было бы ожидать, по крайней мере, в долгосрочной перспективе, что сбережения будут равны нулю, за исключением сбережений, необходимых для замены амортизирующегося капитала.
Если нет двигателя для роста, в долгосрочной перспективе сбережения, которые молодые люди делают на пенсию, чтобы оставить наследство или по любой другой причине, точно компенсируют траты пенсионеров, оставив общие сбережения экономики на нуле. Экономика будет иметь положительные активы (требования к капиталу), но уровень этих активов не будет увеличиваться или уменьшаться с течением времени.
То, что общая долгосрочная норма сбережений в экономике равна нулю, не означает, что никто не сберегает и не сберегает. Скорее, это означает, что положительные сбережения этих накапливающихся активов точно уравновешивают отрицательные сбережения этих истощающихся активов. Для стран с развивающейся экономикой долгосрочные сбережения, вероятно, будут положительными, поскольку они гарантируют, что запас основных фондов не отстает от численности и производительности труда работников.
В последние годы наблюдается значительный рост числа рабочих и производительности труда на одного работника.
Увеличение числа рабочих связано с выходом на рынок труда бэби-бумеров. Повышение производительности связано с тем, что бэби-бумеры находятся в пике своей продуктивности, а также с растущим основным капиталом и технологическим прогрессом, особенно в области информационных и коммуникационных технологий. Тот факт, что этих факторов было недостаточно для повышения нормы сбережений в США, означает, что другие силы, которые будут обсуждаться ниже, уменьшили национальные сбережения.
Решения о предложении труда
Национальные сбережения – это разница между национальным доходом и национальным потреблением. Трудовой доход составляет около трех четвертей национального дохода. Таким образом, изменения в трудовом доходе, если они не сопровождаются эквивалентными изменениями в потреблении, могут сильно повлиять на норму сбережений в экономике. Возьмем, к примеру, недавний значительный рост участия женщин в рабочей силе США. В 1975 г. половина женщин в возрасте от 25 до 44 лет участвовала в рабочей силе; к 1988 более двух третей были в составе рабочей силы.
Это увеличение предложения женской рабочей силы является основной, если не главной причиной роста дохода на душу населения в США с 1975 года. норма сбережений после 1980 г. превышала бы 20%. Поскольку большая часть увеличения предложения рабочей силы приходится на женщин в возрасте от восемнадцати до тридцати пяти лет, особенно на замужних женщин, можно было бы ожидать, что они откладывали некоторую часть этого дохода на свою старость. Если предположить, что это действительно произошло, нам нужно искать в другом месте, чтобы понять загадку того, почему сбережения в США упали.
К загадке добавляется постоянное увеличение ожидаемой продолжительности выхода на пенсию. Все больше и больше американцев, особенно мужчин, выходят на пенсию в возрасте от пятидесяти до шестидесяти лет. В то же время продолжительность жизни продолжает расти. Сегодняшний тридцатилетний мужчина может рассчитывать дожить до семидесяти шести лет, что на 5,3 года дольше, чем мог ожидать типичный тридцатилетний мужчина в 1960 году.
почти половину своей оставшейся жизни на пенсии. Экономические модели сбережений предполагают, что совокупные сбережения должны сильно и положительно зависеть от продолжительности выхода на пенсию. Таким образом, с уменьшением пенсионного возраста и увеличением ожидаемой продолжительности жизни экономисты ожидают, что люди будут откладывать намного больше, а не меньше.
Экономическая политика
Государственная политика также может иметь сильное влияние на сбережения страны. Начнем с того, что правительства сами являются крупными потребителями товаров и услуг. В Соединенных Штатах на долю федерального правительства, правительств штатов и местных органов власти приходится более одной пятой всего национального потребления. Однако увеличение государственных расходов на потребление не обязательно означает уменьшение национальных сбережений. Если частный сектор реагирует на увеличение государственного потребления на один доллар сокращением собственного потребления на один доллар, совокупные сбережения остаются неизменными.
Реакция частного сектора на потребление в решающей степени зависит от того, кто платит за потребление государства и как правительство извлекает эти платежи. Если правительство возлагает большую часть налогового бремени на будущие поколения, беря взаймы в настоящем и выплачивая основную сумму плюс проценты по займу в будущем, у нынешних поколений будет мало причин, кроме заботы о своем потомстве, для сокращения своих потребительских расходов.
Если нынешние поколения вынуждены платить за государственные расходы, размер потребительской реакции частного сектора будет варьироваться в зависимости от того, какое поколение оплачивает счета. Чем старше люди, облагаемые налогом, тем больше будет сокращение потребления. Причина в том, что пожилые люди, находясь ближе к концу своей жизни, потребляют более высокую долю оставшихся у них жизненных ресурсов, чем более молодые. Таким образом, налогообложение, скажем, пенсионеров вместо сорокалетних рабочих сократит потребление в частном секторе и увеличит национальные сбережения.
Наконец, разные налоги имеют разный стимулирующий эффект. Например, правительство может собрать свои средства за счет налогов на капитал, а не налогов на трудовой доход. Снижая посленалоговую отдачу от сбережений, налоги на доход от капитала препятствуют сбережениям для будущего потребления и, таким образом, сокращают сбережения.
Объяснение снижения сбережений в США
Чем объясняется недавнее снижение сбережений в США? Одной из причин, которую можно быстро отбросить, является увеличение государственного потребления. В 19В 60-е годы, когда норма национального сбережения составляла 13,0, отношение государственного потребления к национальному доходу составляло 18,6 процента. С 1990-х годов уровень государственного потребления составлял 17,5%, но норма сбережений составляла в среднем всего 5,5%.
Могут ли отрицательные стимулы к сбережениям быть причиной сокращения сбережений в США? Скорее всего, не. Предельные ставки личного налога на налогооблагаемый доход от капитала резко упали за последние два десятилетия.
Кроме того, эффективный предельный налог на доход от капитала, полученный от сбережений, сделанных на пенсионном счете, таком как индивидуальный пенсионный счет, равен нулю.
Основным объяснением сокращения национальных сбережений, по-видимому, является серьезная и продолжающаяся государственная политика, заключающаяся в том, чтобы забирать все большую долю ресурсов у молодых и будущих американцев и передавать их пожилым американцам. Поскольку пожилые люди близки к концу своей жизни и имеют гораздо более высокую склонность к потреблению, чем молодые люди и нерожденные, перераспределение от молодых и будущих поколений США к старшим поколениям увеличивает национальное потребление и снижает национальные сбережения.
Распределение ресурсов между поколениями происходит благодаря целому ряду фискальных политик, включая дефицитное финансирование, распределительное финансирование пособий по социальному обеспечению и медицинскому обслуживанию, сдвиги в налоговой структуре от налогообложения потребления и дохода от капитала к заработной плате налогообложение и даже амортизация капитала и положения о расходах.
В последние десятилетия увеличение распределения среди нынешних пожилых людей происходило в основном в двух формах. Первый — это предоставление пожилым людям дополнительных медицинских льгот по программам Medicare и Medicaid. Пожилые люди получают эти льготы в натуральной форме, а это означает, что единственный способ получить льготы — это использовать их; нельзя «сохранить» платеж Medicare. Во-вторых, сокращение налогов, которые платят пожилые люди.
Последствия низких сбережений для бэби-бумеров
Американцы делали сбережения по довольно высокой норме. Как следствие, совокупный запас активов США по-прежнему довольно велик — примерно тридцать пять триллионов долларов. Этого достаточно, чтобы финансировать все потребительские расходы американцев примерно на пять лет. Но около 60 процентов этого богатства принадлежит людям в возрасте пятидесяти лет и старше, которые, по-видимому, тратят значительную часть этого состояния на себя. Если пожилые люди в конечном итоге будут тратить, а не завещать большую часть существующего состояния США, смогут ли молодые американцы, особенно бэби-бумеры, накопить достаточно сбережений, чтобы поддерживать уровень жизни, которым они в настоящее время пользуются в старости?
Судя по текущим данным, ответ нет.
По сравнению со своими родителями бэби-бумеры могут рассчитывать на более ранний выход на пенсию, более продолжительную жизнь, меньшую зависимость от наследства, меньшую помощь от детей, более медленный рост реальной заработной платы, более высокие налоги и замещение меньшей доли своих предпенсионных доходов социальными выплатами. Пенсионные выплаты безопасности. Если бэби-бумеры существенно и относительно быстро не изменят свои привычки к сбережениям, они могут столкнуться с гораздо более высоким уровнем бедности в пожилом возрасте, чем те, которые в настоящее время наблюдаются среди пожилых людей в США.
Об авторе
Лоуренс Дж. Котликофф — профессор экономики и заведующий кафедрой экономики Бостонского университета, научный сотрудник Национального бюро экономических исследований и президент компании Economic Security Planning, Inc. ранее был старшим экономистом Совета экономических консультантов президента Рональда Рейгана.
Дополнительная литература
Андо, Альберт и Франко Модильяни.
«Гипотеза жизненного цикла сбережений: совокупные выводы и тесты». American Economic Review 53, вып. 1 (1963): 55–84.
Ауэрбах, Алан Дж. и Лоуренс Дж. Котликофф. Динамическая фискальная политика. Нью-Йорк: Издательство Кембриджского университета, 1987.
Бернхейм, Б. Дуглас. «Налогообложение и сбережения». В книге Алана Дж. Ауэрбаха и Мартина С. Фельдштейна, ред., . Справочник по государственной экономике. Амстердам: Северная Голландия, 2002. Том. 3, стр. 1173–1249.
Котликофф, Лоуренс Дж. Очерки сбережений, наследства, альтруизма и планирования жизненного цикла. Cambridge: MIT Press, 2001.
Котликофф, Лоуренс Дж. Учет поколений: знание того, кто и когда платит за то, что мы тратим. Нью-Йорк: Free Press, 1992.
Котликофф, Лоуренс Дж. Что определяет сбережения? Кембридж: MIT Press, 1989.
Котликофф, Лоуренс Дж. и Скотт Бернс. Грядущая буря поколений. Кембридж: MIT Press, 2004.
Котликофф, Лоуренс Дж.